Počet záznamů: 1
Deep learning, predictability, and optimal portfolio returns
Babiak, Mykola - Autor
43 stran : ilustrace ; 21 cm
ISBN 978-80-7343-484-7, ISBN 978-80-7344-566-9
Working paper series,
Baruník, Jozef - Autor dialogů
finanční investování kapitálové trhy akcie teorie portfolia hluboké učení
studieSignatura C 401.577 Umístění 336.76 - Kapitálový trh. Burzy cenných papírů Title statement Deep learning, predictability, and optimal portfolio returns / Mykola Babiak, Jozef Baruník Main entry-name Babiak, Mykola (Author) Publication Prague : CERGE-EI, 2020 Phys.des. 43 stran : ilustrace ; 21 cm ISBN 978-80-7343-484-7 978-80-7344-566-9 National bibl. num. cnb003307926 Edition Working paper series (CERGE-EI) ; Internal Bibliographies/Indexes Note Obsahuje bibliografii a bibliografické odkazy Language note Anglické a české resumé Another responsib. Baruník, Jozef (Author of dialog)
Subj. Headings finanční investování * kapitálové trhy * akcie * teorie portfolia * hluboké učení Form, Genre studie Conspect 336.7 - Finance UDC 336.76 , 336.763.2 , 336.7:519.86 , 004.852 , (048.8) Country Česko Language angličtina Ve volném výběru 336.76 - Kapitálový trh. Burzy cenných papírů Document kind BOOKS We study dynamic portfolio choice of a long-horizon investor who uses deep learning methods to predict equity returns when forming optimal portfolios. Our results show statistically and economically significant benefits from using deep learning to form optimal portfolios through certainty equivalent returns and Sharpe ratios. We demonstrate that a long-short-term-memory recurrent neural network, which excels in learning complex time-series dependencies, generates a superior performance among a variety of networks considered. Return predictability via deep learning generates substantially improved portfolio performance across different subsamples, particularly during recessionary periods. These gains are robust to including transaction costs, short-selling and borrowing constraints Zdroj anotace: OKCZ - ANOTACE Z WEBUNačítání…
Počet záznamů: 1